Pörssitiedotteet
10.11.2006
FISKARS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2006
FISKARS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2006 (Tilintarkastamaton) Fiskarsin kolmannen neljänneksen liikevaihto edellisvuoden tasolla, kokonaan omistetun toiminnan liiketulos parani - Fiskarsin liikevaihto oli 119,4 milj. euroa (118,8) - Liikevoitto oli 13,0 milj. euroa (24,1) ja se sisältää strukturointikuluja 1,4 milj. euroa (35,2), Wärtsilän tulososuus oli 6,9 milj. euroa (4,8) - Ruotsalainen Silva-konserni konsolidoitiin syyskuun alusta lähtien FISKARS-KONSERNI LYHYESTI Milj. euroa Q3/06 Q3/05 1-9/06 1-9/05 2005 Liikevaihto 119,4 118,8 409,8 394,7 509,9 Osakkuusyhtiön tulososuus 6,9 4,8 40,8 16,9 28,6 Liiketulos 13,0 -24,1 65,8 13,6 22,7 Tulos ennen veroja 10,6 -25,0 58,1 58,5 65,4 Katsauskauden tulos 9,8 -25,3 72,5 52,7 62,1 Tulos/osake jatkuvasta toim. 0,10 -0,34 0,74 0,66 0,75 Tulos/osake yht. 0,13 -0,33 0,94 0,68 0,80 Liiketoiminnan rahavirta 30,5 22,9 72,0 44,2 58,6 KONSERNI Kolmas neljännes 7-9/2006 Fiskarsin liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli edellisen vuoden tasolla 119,4 milj. euroa (118,8). Konsernin liiketulos oli 13,0 milj. euroa (-24,1). Kokonaan omistetun toiminnan liiketulos ennen Yhdysvalloissa jatkuneesta uudelleenjärjestelyprojektista aiheutuneita 1,4 milj. euron kustannuksia (35,2) oli 7,5 milj. euroa. Vertailukelpoinen tulos edellisvuonna oli 6,3 milj. euroa. Osakkuusyhtiötulos Wärtsilästä nousi 6,9 milj. euroon (4,8) Nettorahoituskulut kolmannella neljänneksellä olivat 2,3 milj. euroa (0,9) ja tulos ennen veroja 10,6 milj. euroa (-25,0). Kolmannen neljänneksen tulos oli 9,8 milj. euroa (-25,3). Katsauskausi 1-9/2006 Fiskarsin katsauskauden liikevaihto kasvoi 4 % ja oli 409,8 milj. euroa (394,7). Euroopan osuus liikevaihdosta oli 47 % (43) ja Yhdysvaltojen osuus 45 % (50). Liiketulos oli 65,8 milj. euroa (13,6). Kokonaan omistetun toiminnan liiketulos ennen 6,4 milj. euron (33,8) uudelleenjärjestelykuluja oli 31,4 milj. euroa (30,5). Nettorahoituskulut olivat 7,6 milj. euroa (4,9) ja tulos ennen veroja edellisvuoden tasolla 58,1 milj. euroa (58,5). Edellisvuoden tulokseen sisältyi 49,8 milj. euron realisointitulos Wärtsilä-osakkeiden myynnistä. Tuloslaskelman verot ovat jatkuvan liiketoiminnan veroja ja katsauskauden verot olivat 0,5 milj. euroa (7,7). Katsauskauden tulos jatkuvasta toiminnasta oli 57,6 milj. euroa (50,8). Katsauskauden tulos, joka sisältää lopetettujen toimintojen toiminnallisen tuloksen ja realisointituloksen nettomääräisenä, oli 72,5 milj. euroa (52,7). Jatkuvan toiminnan henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 3 195 (3 306). Tilikauden vaihteessa henkilöstön määrä oli 3 220. Rakennemuutokset katsauskaudella Syksyllä 2005 julkistettu tuotantokapasiteetin laaja uudelleenjärjestely jatkui Fiskars Brands Inc:ssa Yhdysvalloissa. Toimenpiteet saatetaan käytännössä loppuun kuluvan tilikauden aikana. Kesäkuun lopussa toteutettu ydinliiketoimintoihin kuulumattoman Power Sentry:n myynti on lopullinen eikä kauppaan liity enää avoimia tarkistuseriä. Tällä ainoastaan Yhdysvaltain markkinoilla toimivalla ja lähinnä kodin elektroniikkatuotteiden oheislaitteita toimittavalla yksiköllä ei ollut omaa valmistusta. Sen liikevaihto vuonna 2005 oli 41 milj. euroa ja henkilöstö 64. Myynnistä syntynyt laskennallisilla veroilla vähennetty realisointivoitto oli 12,7 milj. euroa ja se raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa. Silva-konsernin hankinta, josta sovittiin kesäkuun lopussa, vahvistettiin elokuun viimeisenä päivänä. Silva-konsernin liikevaihto on vuositasolla noin 30 milj. euroa ja se yhdistellään Fiskars konserniin syyskuun alusta lähtien. Hankinta sisältää Silva Sweden AB:n, sen yhdysvaltalaisen tytäryhtiön The Brunton Companyn, konsernin eurooppalaiset myyntiyhtiöt ja 70 prosentin osuuden Kiinassa sijaitsevasta tuotantolaitoksesta. Silva on tunnettu kompasseistaan, mutta se on myös muiden ulkoiluun liittyvien tuotteiden kuten esimerkiksi otsalamppujen ja kiikareiden merkittävä toimittaja. Silva tulee kasvattamaan Fiskars Brandsin vapaa-ajanliiketoimintaa laajentamalla vapaa- ajantuotteiden tuotevalikoimaa, asiakaskuntaa sekä monipuolistamaan jakelukanavia varsinkin Euroopassa. FISKARS BRANDS Kolmas neljännes 7-9/2006 Fiskars Brandsin liikevaihto oli 110,5 milj. euroa (110,9). Liiketulos oli 1,4 milj. euron (35,2) uudelleenjärjestelykulujen jälkeen 3,3 milj. euroa (-29,8). Euroopassa myynti kehittyi edelleen hyvin, vaikka kolmas neljännes olikin hieman alkuvuotta hiljaisempi. Yhdysvaltain markkinoilla myynti kehittyi vaatimattomasti. Tähän vaikutti osaltaan kumimattojen ja kasteluletkujen tuotannon lopettaminen. Liiketulosta rasitti kolmannella kvartaalilla lisäksi noin 1,6 milj. euron kertaluonteinen markkinointikulu, jolla parannetaan Fiskars Brandsin asemaa kevään 2007 puutarhatuotemarkkinoilla USA:ssa. Uusia tuotteita kehitetään kaikilla Fiskars Brandsin ydintuotealueilla samalla kun alihankintoja lisätään. Laadun ja toimitusketjun toimivuuden varmistukseen sekä markkinointiin panostettiin varsinkin Yhdysvaltain markkinoilla. Katsauskausi 1-9/2006 Fiskars Brandsin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 3 % ja oli 376,9 milj. euroa (364,4). Liiketulos oli 21,1 milj. euroa (-5,0). Liiketulos ennen uudelleenjärjestelykustannuksia ja muita kertaluonteisia eriä oli edellisvuoden tasolla 27,5 milj. euroa (28,8). Kurssimuutoksilla ei ollut oleellista vaikutusta. Katsauskaudella liikevaihdosta 49 % (54) syntyi Yhdysvalloissa ja 43 % (39) Euroopassa. Katsauskauden investoinnit olivat 32,3 milj. euroa (19,2). Silvan hankinnan lisäksi ne kohdistuivat lähinnä tuotannon ja logistiikan kehittämiseen. Fiskars Brandsin henkilöstö katsauskauden lopussa oli 2 851 (vuoden alussa 2 906). Syyskuussa 2005 ilmoitettu tuotannon uudelleenjärjestely ja alihankintojen kasvattaminen jatkuvat ja vähentävät henkilöstön määrää. Yhdysvalloissa henkilöstön määrä väheni 267:lla. Suomessa henkilöstön määrä katsauskauden lopussa oli 445 henkilöä, joka on 84 henkilöä vähemmän kuin tilikauden alussa. Silva-konsernin konsolidointi Fiskarsiin lisäsi puolestaan henkilöstön määrää 274:lla pääosin Ruotsissa ja Yhdysvalloissa sekä Kiinassa. INHAN TEHTAAT Inhan Tehtaiden liikevaihto kasvoi katsauskaudella 11 % edellisvuodesta ja oli 28,1 milj. euroa (25,2). Liikevoitto oli 2,9 milj. euroa (3,2). Alumiinin ja muoviraaka-aineiden hintojen nousu vaikutti valmistuskustannuksiin. Veneiden kysyntä on kasvanut edelleen ja Inhan Tehtaiden tuotantokapasiteetti on ollut jälleen täysin käytössä. Pienimpien venemallien siirtäminen sopimusvalmistukseen on parantanut toimitusmahdollisuuksia. Syyskuussa esiteltiin uusi venemalli, Buster X, joka täydentää keskikokoisten veneiden valikoimaa ja asettuu nykyisten erityisen suosittujen L ja XL-mallien väliin. Inhan Tehtailla valmistettavien muiden tuotteiden - saranoiden ja takeiden - markkinoilla tapahtunut kilpailun kiristyminen ja raaka-aineiden hinnan nousu ovat heikentäneet tuloskehitystä. Katsauskaudella ei Inhan Tehtailla ole toteutettu merkittäviä investointeja. Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 292 eli 21 enemmän kuin tilikauden vaihteessa. KIINTEISTÖLIIKETOIMINTA Kiinteistöliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 6,7 milj. euroa (7,4). Liikevoitto oli 5,2 milj. euroa (1,9). Puun kantohinnat nousivat katsauskauden aikana kun ne edellisvuoden vastaavalla jaksolla laskivat. Myös puuvarannon kasvu paransi kolmannella neljänneksellä tulosta. Katsauskaudella ei toteutunut merkittäviä kiinteistökauppoja. Kiinteistöliiketoiminnan investoinnit olivat 1,5 milj. euroa (1,6). WÄRTSILÄ Osakkuusyhtiö Wärtsilän katsauskauden tulos oli edellisvuotista parempi ja Fiskarsin osuus Wärtsilän tuloksesta oli katsauskaudella 40,8 milj. euroa (16,9). Merkittävä osuus tulosparannuksesta johtui Wärtsilän Assa Abloy osakkeiden myynnistä saamasta realisointivoitosta. Fiskarsin osuus Wärtsilän osakkeista oli jakson lopussa 16,7 %. Osuus pieneni 0,1 prosenttiyksiköllä tilikauden vaihteesta, kun Wärtsilän optioiden haltijat olivat merkinneet osakkeita optioillaan. Osakkuusyhtiöosuuden tasearvo kasvoi hieman ja oli 241,4 milj. euroa (231,9 tilikauden vaihteessa), josta liikearvoa oli 37,9 milj. euroa. Fiskarsin omistusosuuden markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 503,1 milj. euroa. Fiskarsin omaan pääomaan sisältyy osuus Wärtsilän omaan pääomaan sisältyvästä IAS 39 standardin mukaisesta arvonmuutosrahastosta.Tämä osuus oli katsauskauden lopussa 17,3 milj. euroa, vastaava luku tilikauden vaihteessa oli 24,7 milj. euroa. TULOS JA VEROT Katsauskauden nettorahoituskulut nousivat hieman edellisvuodesta ja olivat 7,6 milj. euroa (4,9). Nousu johtui pääasiassa edellisvuotta pienemmistä sijoitustuotoista ja laskennallisista kurssieroista. Tulos ennen veroja oli 58,1 milj. euroa (58,5). Edellisvuoden tulos sisälsi Wärtsilän osakkeiden realisointivoiton 49,8 milj. euroa. Katsauskauden verot on laskettu paikallisten kertyneiden tulosten ja voimassaolevien verokantojen perusteella huomioiden laskennallisten verosaatavien käyttömahdollisuudet. Power Sentryn realisointivoitosta aiheutuvat laskennalliset 7,5 milj. euron verot sisältyvät lopetettujen toimintojen tulokseen ja vastaavasti kauden verot ovat vain 0,5 milj.euroa (7,7). Katsauskauden tulos jatkuvasta toiminnasta oli 57,6 milj. euroa (50,8). Lopetettujen toimintojen tulos, joka sisältää sekä Power Sentryn realisointivoiton että sen toiminnasta kertyneen tuloksen oli 14,9 milj. euroa (1,9). Katsauskauden tulos oli 72,5 milj. euroa (52,7) ja osakekohtainen tulos oli 0,94 euroa (0,68). TASE JA RAHOITUSASEMA Taseen loppusumma oli 723,8 milj. euroa (702,7 tilikauden alussa). Tase-erien muutokset tilikauden vaihteesta olivat vähäisiä, vaihto-omaisuuden määrä laski ja myyntisaamisten määrä on vuodenvaihteen tasolla liiketoiminnan normaalin kausivaihtelun mukaisesti. Power Sentryn myynti vähensi lyhytaikaisia varoja ja Silvan hankinta puolestaan nosti niitä. Silva-konsernin hankinta lisäsi pitkäaikaisten varojen määrää 25,7 milj. eurolla. Konsernin korollinen nettovelka laski tilikauden alusta 34,6 milj. eurolla ja oli 105,4 milj. euroa. Tähän lukuun sisältyy 45,1 milj euron pääomalaina, joka laskettiin liikkeelle vuoden 2004 lopulla. Liiketoiminnan rahavirta oli 72,0 milj. euroa (44,2). Investointeihin käytettiin nettomääräisesti 5,8 milj. euroa, edellisvuoden investointien rahavirta oli 75,1 positiivinen johtuen Wärtsilä-osakkeiden myynnistä. Omavaraisuusaste parani edelleen ja oli 60 % (tilikauden vaihteessa 57). Nettovelkaantumisaste laski 24 prosenttiin (tilikauden vaihteessa 35). Yhtiön rahoitusasema on vahva ja maksuvalmius on hyvä. Likvidien varojen lisäksi yhtiöllä on merkittävä määrä käyttämättömiä valmiusluottoja. OMIEN OSAKKEIDEN OSTO JA LUOVUTUS Yhtiön hallituksella oli varsinaiseen yhtiökokoukseen 20.3. asti valtuutus hankkia ja myydä yhtiön osakkeita siten, että osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo ja niiden tuottama äänimäärä on enintään viisi prosenttia (5 %) yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Yhtiökokouksessa hallitus sai valtuutuksen hankkia ja myydä yhtiön osakkeita siten, että osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo ja niiden tuottama äänimäärä on enintään kymmenen prosenttia (10 %) yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Hallitus ei ole katsauskauden aikana käyttänyt valtuutustaan. Yhtiön hallussa oli 30.9.2006 yhteensä 127 512 A-osaketta ja 420 K-osaketta. Omistus ei ole muuttunut katsauskauden aikana ja osakemäärä vastaa 0,2 % yhtiön koko osakemäärästä. OSAKEKURSSIT Fiskarsin A-osakkeen kurssi oli Helsingin Pörssin Pohjoismaisella listalla syyskuun lopussa 10,45 euroa (9,60 vuoden lopussa) ja K-osakkeen 10,79 euroa (9,90). Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 818 milj. euroa. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2006 Fiskars Oyj Abp:n 20.3.2006 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että osinkoa maksetaan A-osakkeille 0,45 euroa/osake, yhteensä 24 667 641 euroa ja K-osakkeille 0,43 euroa/osake, yhteensä 9 703 073,84 euroa eli kaiken kaikkiaan 34 370 714,84 euroa. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin Kaj-Gustaf Bergh, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Ilona Ervasti-Vaintola, Gustaf Gripenberg, Karl Grotenfelt ja Olli Riikkala. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2007 varsinaiseen yhtiökokoukseen. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous valtuutti hallituksen yhden vuoden aikana 20.3.2006 lukien hankkimaan yhtiön omia osakkeita muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa Helsingin Pörssissä kulloinkin voimassa olevaan pörssikurssiin ja päättämään yhtiölle hankittujen osakkeiden luovuttamisesta, siten että osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo ja niiden tuottama äänimäärä on kulloinkin enintään kymmenen (10 %) prosenttia yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä eli enintään 5 494 449 kpl A- osakkeita ja enintään 2 256 570 kpl K-osakkeita. Yhtiökokouksen jälkeisessä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Olli Riikkalan ja varapuheenjohtajiksi Alexander Ehrnroothin ja Paul Ehrnroothin.Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Gustaf Gripenberg ja jäseniksi Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth ja Ilona Ervasti-Vaintola. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Olli Riikkala ja jäseniksi Kaj-Gustaf Bergh ja Karl Grotenfelt. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Hallituksen puheenjohtaja Olli Riikkala ilmoitti yhtiölle 4.10.2006 olevansa sairaslomalla vuoden loppuun asti. Hallitus valitsi näin ollen kokouksessaan 5.10.2006 jäljellä olevaksi toimikaudeksi puheenjohtajakseen Kaj-Gustaf Berghin. Olli Riikkala jatkaa hallituksen jäsenenä. NÄKYMÄT Merkittävä osa yhtiön kokonaan omistetun teollisen toiminnan liiketuloksesta syntyy alkuvuodesta. Fiskars Brandsin toimintaan kuuluu kausiluonteisuus ja nopeat, jopa kuukausittaiset muutokset. Konsernin jatkuvien liiketoimintojen näkymät lopputilikaudelle ovat muuttumattomat edellisvuodesta. Markkinakehitys Euroopassa jatkunee positiivisena, samoin kuin kireä kilpailutilanne jatkuu Yhdysvalloissa. Tuotannon uudelleenjärjestelyt jatkuvat suunnitelmien mukaisesti. Wärtsilän tulososuus muodostaa merkittävän osuuden Fiskarsin liiketuloksesta. Wärtsilän Ovako-osuuden myynti heinäkuussa ja sen lopullinen kirjautuminen kilpailuviranomaisten hyväksyttyä kaupan ennen vuodenvaihdetta tulee osaltaan parantamaan Fiskarsin loppuvuoden nettotulosta. Helsinki 10.11.2006 Heikki Allonen toimitusjohtaja OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 - osavuosikatsaukset mukaisesti. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Arviot vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämän hetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta Osuus osakkuusyhtiö Wärtsilästä muodostaa yhden Fiskarsin raportoitavista liiketoimintasegmenteistä. Tulososuus sisältyy 1.1.2006 alkaen liiketulokseen ja vertailukausien luvut on oikaistu vastaavasti. Lopetetut toiminnot Power Sentry liiketoiminnan myynti on käsitelty lopetettuina toimintoina ja sen myynnistä syntynyt tulos ja tilikauden alun toiminnallinen tulos esitetään tuloslaskelmassa erillisenä eränä siihen kohdistuvilla veroilla vähennettynä. Vertailukausien luvut on oikaistu vastaavasti. Fiskars on ottanut käyttöön seuraavat muutetut ja uudet IFRS-standardit 1.1.2006 alkaen IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen: muutokset 31.3.2004 jälkeen: - cash flow hedges of forecast intragroup transactions, annettu 14.4.2005, astui voimaan 1.1.2006 - financial guarantee contracts, annettu 18.8.2005, astui voimaan 1.1.2006 Näiden muutosten soveltamisella ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. IAS 19 Työsuhde-etuudet: Muutos Actuarial gains and losses, group plans and disclosures, annettu 16.12.2004, astui voimaan 1.1.2006. - Muutos antaa vaihtoehtoisen tavan käsitellä vakuutusmatemaattisia voittoja ja tappioita ja lisää myös liitetietovaatimuksia. Koska konserni ei tule muuttamaan kirjattavien vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamiskäytäntöään, standardin muutoksen käyttöönotto vaikuttaa ainoastaan tilinpäätöksessä esitettäviin liitetietoihin. IFRIC 4 -tulkinta: Miten määritetään, sisältävätkö tietyt järjestelyt vuokrasopimuksen, annettu 2.12.2004, astui voimaan 1.1.2006. - Tulkinnan käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. KONSERNIN TULOSLASKELMA 7-9 7-9 muutos 1-9 1-9 muutos 1-12 2006 2005 % 2006 2005 % 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR LIIKEVAIHTO 119,4 118,8 1 409,8 394,7 4 509,9 Hankinta ja valmistus -84,8 -89,0 -5 -288,0 -281,3 2 -364,2 BRUTTOKATE 34,6 29,8 16 121,8 113,4 7 145,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 0,9 -31 2,1 2,1 1 2,3 Myynnin ja markkinoinnin kulut -16,7 -16,8 0 -53,9 -49,8 8 -65,9 Hallinnon kulut -9,9 -9,3 6 -34,1 -34,7 -2 -45,3 Tutkimus- ja kehittämismenot -1,5 -1,2 19 -4,3 -3,8 14 -5,3 Liiketoiminnan muut kulut -1,1 -32,2 -97 -6,6 -30,6 -78 -37,4 Osuus osakkuusyhtiötuloksesta 6,9 4,8 44 40,8 16,9 141 28,6 LIIKETULOS 13,0 -24,1 65,8 13,6 22,7 Wärtsilä osakk. realisointitulos 49,8 49,8 Rahoitustuotot ja -kulut -2,3 -0,9 153 -7,6 -4,9 57 -7,1 TULOS ENNEN VEROJA 10,6 -25,0 58,1 58,5 -1 65,4 Verot -2,7 -1,5 78 -0,5 -7,7 -94 -7,3 KAUDEN TULOS JATKUVASTA TOIMINNAS 7,9 -26,6 57,6 50,8 13 58,2 Lopetettujen toimintojen tulos 1,8 1,3 42 14,9 1,9 3,9 KATSAUSKAUDEN TULOS 9,8 -25,3 72,5 52,7 38 62,1 Vähemmistöosuus 0,0 0,0 EMOYHTIÖN OMISTAJIEN OSUUS 9,8 -25,3 72,5 52,7 38 62,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos/osake, euro 0,13 -0,33 0,94 0,68 0,80 jatkuvat toiminnot 0,10 -0,34 0,74 0,66 0,75 lopetetut toiminnot 0,02 0,02 0,19 0,02 0,05 Tulos/osake on laimentamaton. Yhtiöllä ei ole avoimia optio-ohjelmia. VALUUTTAKURSSEJA 1-9 1-9 muutos 1-12 2006 2005 % 2005 USD keskikurssi 1,24 1,26 -2 1,24 USD kurssi kauden lopussa 1,27 1,20 5 1,18 KONSERNIN TASE 9/06 9/05 muutos 12/05 MEUR MEUR % MEUR VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 20,0 11,7 71 13,5 Liikearvo 22,1 12,7 74 12,8 Aineelliset hyödykkeet 104,3 115,1 -9 110,9 Biologiset hyödykkeet 32,8 30,3 8 29,9 Sijoituskiinteistöt 9,0 12,2 -27 9,4 Osuudet osakkuusyhtiöissä 241,4 194,6 24 231,9 Muut osakkeet 4,8 4,9 -3 4,8 Muut sijoitukset 1,5 1,4 9 1,3 Pitkäaikaiset verosaamiset 7,6 8,1 -7 9,0 Laskennalliset verosaamiset 30,7 39,2 -22 35,0 PITKÄAIKAISET YHTEENSÄ 474,1 430,2 10 458,5 Vaihto-omaisuus 112,8 128,8 -12 129,3 Myyntisaamiset 90,8 99,1 -8 86,9 Muut saamiset 2,4 5,3 -54 6,4 Rahavarat 43,6 45,2 -4 21,7 LYHYTAIKAISET YHTEENSÄ 249,7 278,3 -10 244,2 VASTAAVAA YHTEENSÄ 723,8 708,5 2 702,7 VASTATTAVAA Oma pääoma 431,8 388,6 11 402,7 P-aik.koroll.vieras pääoma 125,6 130,2 -4 124,5 P-aik.korottomat velat 2,6 4,5 -41 2,7 Laskennalliset verovelat 21,1 20,8 1 17,6 Eläkevelat 14,8 13,1 13 15,5 Varaukset 5,0 3,3 52 2,9 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 169,1 171,9 -2 163,1 L-aik.koroll.vieras pääoma 23,4 40,6 -42 37,2 Ostovelat ja muut korott.velat 93,6 99,2 -6 94,6 Verovelka 5,8 8,3 -30 5,1 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 122,9 148,1 -17 136,9 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 723,8 708,5 2 702,7 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1-9 1-9 1-12 2006 2005 2005 MEUR MEUR MEUR LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja 58,1 58,5 65,4 Suoriteperusteen oikaisut Poistot 18,6 50,0 58,5 Osakkuusyhtiöiden tulososuudet -40,8 -16,9 -28,6 Sijoitustuotot (netto) -0,3 -52,1 -52,3 Rahoituskulut (netto) 7,9 7,1 9,5 Biologisten varojen muutos -2,9 0,1 0,5 Osinkotuotot,osakkuusyhtiöt 23,7 17,1 17,1 Osinkotuotot,muut 3,6 0,1 0,1 Maksetut rahoituskulut (netto) -6,5 -7,1 -8,2 Maksetut verot -2,5 -4,4 -6,7 Korottomien saamisten muutos -9,2 -5,9 8,1 Vaihto-omaisuuden muutos 12,3 -11,0 -7,8 Korottomien velkojen muutos 9,9 8,6 3,0 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA(NETTO)A 72,0 44,2 58,6 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Liiketoimintojen hankinnat -25,5 -11,9 Inv. osakkuusyhtiöosakk. netto 45,6 74,4 Inv. käyttöomaisuushyödykkeisiin -12,2 -23,9 -18,8 Muun käyttöom. myyntitulot 2,5 0,6 2,9 Muiden sijoitusten luovutustulot 1,8 103,7 1,7 Investoinnit muihin sijoituksiin -5,2 -52,8 -0,2 Lopetetut toiminnot 32,9 1,9 3,9 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA(NETTO)B -5,8 75,1 52,0 RAHOITUSTOIMINTOJEN RAHAVIRTA Pitkäaik. lainojen nostot 14,3 5,0 Pitkäaik. lainojen lyhennykset -3,1 -27,5 -32,8 Lyhytaikaisten lainojen muutos -22,7 -37,4 -39,8 Rahoitusleasing maksut -2,2 -1,3 -3,7 Muiden rahoituserien rahavirta -1,3 -3,1 Maksetut osingot -34,4 -22,8 -22,8 RAHOITUSTOIM.RAHAVIRTA(NETTO)C -48,0 -85,1 -102,3 Kurssimuutosten vaikutus D 3,6 -4,5 -2,3 LIKVIDIEN VAROJEN MUUTOS(A+B+C+D) 21,9 29,6 6,1 Likvidit varat kauden alussa 21,7 15,6 15,6 Likvidit varat kauden lopussa 43,5 45,2 21,7 OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Emoyhtiön omistajille kuuluva Vähem- Yht- oma pääoma: mistö- eensä Kert. osuus Osake- Omat Muut Muunto voitto pääoma osakk. rahast erot varat MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR 31.12.2004 IFRS 77,5 -0,9 0,0 -1,4 260,5 0,0 335,8 IAS 39 vaikutukset Fiskars-konserni -0,4 0,4 0,1 Osakkuusyhtiö Wärtsilä 37,8 37,8 1.1.2005 IFRS 77,5 -0,9 37,5 -1,4 261,0 0,0 373,7 Muuntoeron muutos 1,2 1,2 Käyvän arvon rahaston muutos 0,4 0,4 Osakk.yhtiön omistusosuusmuutos -6,9 -6,9 Osakkuusyhtiön muut muutokset -10,3 0,6 0,0 -9,7 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT -16,7 1,8 0,0 0,0 -15,0 Katsauskauden tulos 52,7 52,7 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT -16,7 1,8 52,7 0,0 37,7 Maksetut osingot -22,8 -22,8 30.9.2005 IFRS 77,5 -0,9 20,7 0,4 290,9 0,0 388,6 Muuntoeron muutos 0,2 0,2 Osakkuusyhtiön muut muutokset 4,0 0,6 -0,1 4,5 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT 4,0 0,8 -0,1 0,0 4,7 Katsauskauden tulos 9,5 9,5 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT 4,0 0,8 9,4 0,0 14,2 31.12.2005 IFRS 77,5 -0,9 24,7 1,2 300,3 0,0 402,7 Muuntoeron muutos -1,4 -1,4 Käyvän arvon rahaston muutos, osakk.yhtiö -7,4 -7,4 Osakkuusyhtiön muut muutokset -0,2 0,0 -0,2 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT -7,4 -1,7 0,0 0,0 -9,1 Katsauskauden tulos 72,5 0,0 72,5 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT -7,4 -1,7 72,5 0,0 63,5 Maksetut osingot -34,4 -34,4 30.9.2006 IFRS 77,5 -0,9 17,3 -0,5 338,4 0,0 431,8 Muut rahastot sisältävät omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Wärtsilän käyvän arvon rahastosta ja osuuden sen muutoksesta. TUNNUSLUVUT 9/06 9/05 muutos 12/05 % Oma pääoma/osake, euro 5,58 5,02 11 5,20 Omavaraisuusaste 60 % 55 % 57 % Nettovelkaantumisaste 24 % 32 % 35 % Oma pääoma, meur 431,8 388,6 11 402,7 Korolliset nettovelat, meur 105,4 125,6 -16 140,0 Henkilöstö keskimäärin 3 200 3 489 -8 3 426 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 7-9 7-9 muutos 1-9 1-9 muutos 1-12 LIIKEVAIHTO 2006 2005 % 2006 2005 % 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR Fiskars Brands 110,5 110,9 0 376,9 364,4 3 472,0 Inhan Tehtaat 5,6 5,8 -4 28,1 25,2 11 32,4 Kiinteistöliiketoiminta 3,9 3,1 28 6,7 7,4 -10 8,9 Kohdistamattomat ja eliminoinnit -0,5 -0,9 -39 -1,8 -2,3 -21 -3,5 KONSERNI YHTEENSÄ 119,4 118,8 1 409,8 394,7 4 509,9 Vienti Suomesta 10,0 9,0 11 43,2 43,1 0 55,5 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 TULOS 2006 2005 2006 2005 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR Fiskars Brands 3,3 -29,8 21,1 -5,0 -5,6 Inhan Tehtaat 0,2 0,6 2,9 3,2 3,5 Kiinteistöliiketoiminta 3,2 1,3 5,2 1,9 2,0 Osakkuusyhtiö Wärtsilä 6,9 4,8 40,8 16,9 28,6 Kohdistamattomat ja eliminoinnit -0,7 -1,1 -4,2 -3,5 -5,8 LIIKETULOS YHTEENSÄ 13,0 -24,1 65,8 13,6 22,7 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 POISTOT 2006 2005 2006 2005 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR Fiskars Brands 5,4 37,6 16,6 48,2 55,7 Inhan Tehtaat 0,3 0,2 0,9 0,7 1,0 Kiinteistöliiketoiminta 0,3 0,3 1,0 0,9 1,3 Kohdistamattomat ja eliminoinnit 0,0 0,1 0,1 0,2 0,5 KONSERNI YHTEENSÄ 6,0 38,3 18,6 50,0 58,5 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 7-9 7-9 1-9 1-9 1-12 INVESTOINNIT 2006 2005 2006 2005 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR Fiskars Brands 26,3 4,6 32,3 19,2 24,1 Inhan Tehtaat 0,0 0,9 0,6 2,9 3,4 Kiinteistöliiketoiminta 0,2 0,3 1,5 1,6 2,9 Osakkuusyhtiö Wärtsilä 6,0 9,2 30,2 Kohdistamattomat ja eliminoinnit 0,0 0,1 0,0 0,4 0,4 KONSERNI YHTEENSÄ 26,6 11,9 34,5 33,3 60,9 MAANTIETEELLINEN SEGMENTTI 7-9 7-9 muutos 1-9 1-9 muutos 1-12 LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN 2006 2005 % 2006 2005 % 2005 MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR Eurooppa 51,8 44,7 16 191,8 170,1 13 219,3 USA 58,1 65,2 -11 185,4 197,3 -6 253,3 Muut maat 9,5 8,9 6 32,7 27,3 20 37,3 KONSERNI YHTEENSÄ 119,4 118,8 1 409,8 394,7 4 509,9 Fiskarsin toimialoilla vaaditaan lyhyitä toimitusaikoja, eivätkä tilauskanta ja sen muutokset vaikuta oleellisesti toimintaan. YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSOLIDOITUUN TASEESEEN Katsauskauden yritysostot ovat ruotsalainen Silva Sweden AB tytäryhtiöineen ja yhdysvaltalainen Superknife, jonka liiketoiminta on ostettu. 9/06 MEUR Silvan alustava hankintahintaerittely Hankintahinta 25,6 Hankitun omaisuuden arvo -14,9 LIIKEARVO 10,7 Hankitun omaisuuden erittely: Aineelliset ja aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 10,8 Vaihto-omaisuus 8,8 Saamiset 5,2 Rahavarat 0,2 Vähemmistöosuus 0,0 Pitkäaikaiset velat -4,2 Lyhytaikaiset velat -5,9 YHTEENSÄ 14,9 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 9/06 9/05 12/05 MEUR MEUR MEUR OMIEN SITOUMUSTEN VAKUUDEKSI Vekselivastuut 0 0 0 Leasing- ja vuokravastuut 20 23 23 Muut vastuut 9 1 1 YHTEENSÄ 29 24 24 TAKAUKSET MUIDEN SITOUMUSTEN VAKUUUDEKSI Kiinteistökiinnitykset 2 2 2 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 31 25 26 JOHDANNAISTEN NIMELLISARVOT Valuuttatermiinit 46 140 145 Valuuttaoptiot 4 4 Koronvaihtosopimukset 17 Korkotermiinit ja -futuurit 66 59 JOHDANNAISTEN MARKKINA-ARVOT VERRATTUNA NIMELLISARVOIHIN Valuuttatermiinit 0 -3 -2 Valuuttaoptiot 0 Korkotermiinit ja -futuurit 0 0 Valuuttatermiinit, valuutanvaihtosopimukset ja valuuttaoptiot on arvostettu raportointipäivän markkina-arvoon.