Börsmeddelanden
juni 29, 2007
FISKARS KÖPER IITTALA GROUP
FISKARS KÖPER IITTALA GROUP Affären skapar ett starkt europeiskt varumärkes- och designföretag Presskonferens den 29 juni 2007 kl. 10.00, Design Forum Finland (Skillnadsgatan 7, Helsingfors). Fiskars Oyj Abp har undertecknat ett avtal om att köpa design- och bruksföremålsföretaget Iittala Group Abp. Säljare i affären är private equity bolaget ABN AMRO Capital, bolagets operativa ledning samt privata aktieägare. Den skuldfria köpesumman, som slutligen slås fast när affären i slutet av augusti estimeras genomföras, ligger kring 230 miljoner euro. Den skuldfria köpesumman motsvarar ett aktiepris som ligger ungefär i mitten av prisintervallet i den återkallade börsintroduktionen av Iittala tidigare i år. Iittalas operativa ledning behåller cirka tre procent av aktierna. Fiskars har rätten att köpa ledningens aktier. För att affären skall kunna bli av krävs konkurrensmyndigheternas godkännande. Iittala Groups omsättning under räkenskapsåret 2006 var cirka 190 miljoner euro medan omsättningen för Fiskars konsumentproduktverksamhet, Fiskars Brands, under motsvarande period var 490 miljoner euro. Hushållsprodukterna utgjorde 9 % av omsättningen inom Fiskars Brands. Iittala Groups rörelsevinst under räkenskapsåret 2006 var cirka 17 miljoner euro och lönsamheten var god även för Fiskars Brands hushållsprodukter. Iittala Group kommer inom Fiskarskoncernen att utgöra ett nytt europeiskt affärsområde vid sidan av Fiskars Brands och målet är att konsolidera en del av hushållsproduktverksamheten till Iittala Group till de delar markandsområdena sammanfaller. Synergieffekterna bedöms uppgå till fem miljoner euro per år och torde uppnås inom två till tre år. Fiskars estimerar att förvärvet kommer att ha en positiv inverkan på bolagets vinst per aktie för 2008. Fiskars Brands konsumentproduktverksamhet kommer framöver att i huvudsak bestå av tre produktgrupper: trädgård, pyssel och friluftsredskap. Tero Vähäkylä fortsätter som verkställande direktör för det utvidgade Iittala Group medan Fiskars koncernchef Heikki Allonen utses till styrelseordförande i bolaget. Iittala Groups anställda fortsätter inom företaget som gamla anställda. Företagsförvärvet jämnar ut säsongsväxlingarna inom Fiskarskoncernen eftersom Fiskars Brands trädgårdssäsong infaller under våren, säsongen för pysselprodukter är början av sommaren och tyngdpunkten för försäljning och resultat inom Iittala Group ligger på slutet av året. Förvärvet av Iittala Group gör Fiskars till ett ledande företag inom hushållsprodukter, speciellt på den nordiska marknaden. I och med affären utökas Fiskars varumärkesportfölj med ett antal av de mest ansedda varumärkena i Finland, Sverige och Norge, bland annat Iittala, Arabia, Hackman, Rörstrand, Höganäs Keramik, BodaNova och Høyang-Polaris. Sortimentet kompletteras av Fiskars danska varumärke Raadvad. I och med affären ökar Fiskars också sitt kunnande inom handeln och stärker sin distribution i Norden genom Iittala Groups omfattande nätverk av egna butiker. ”Förvärvet av Iittala Group är ett logiskt steg i vår strategi där vi söker tillväxt i områden som är naturliga för oss och för våra varumärken. Affären stärker vår position som ett europeiskt företag med fokus på starka varumärken och design. Iittala Group är ett intressant och växande företag vars produkter och kunnande kompletterar vårt sortiment och våra kunskaper. Fiskars och Iittala Group har enbart få överlappande verksamheter. Synergieffekter uppstår bland annat inom försäljning, distribution och inköp, och inom de områdena ser vi möjligheter till mycket samarbete,” säger Fiskars koncernchef Heikki Allonen.. ”Affären är positiv och mycket lämplig för Iittala Group. Liksom Iittala har Fiskars en lång tradition av finsk design, ett starkt varumärkeskunnande och bolaget är genuint internationellt. Dessutom ger bolagets starka balans förutsättningar för att utveckla verksamheten. Jag är övertygad om att Fiskars omfattande distributions-, försäljnings- och inköpsnätverk ger oss en starkare bas att fortsätta vår internationaliseringsstrategi,” konstaterar Iittala Groups verkställande direktör Tero Vähäkylä. Advium Corporate Finance, eQ Bank Ab fungerade som Fiskars finansiella rådgivare i transaktionen. Heikki Allonen verkställande direktör Mer information: Fiskars Oyj Abp VD Heikki Allonen tfn 0400-42 12 34 www.fiskars.fi Iittala Group Abp VD Tero Vähäkylä tfn 040-730 24 26 www.iittala.com Bildmaterial finns på http://materialbank.iittala.com username: press password: summer Fiskars är en internationell koncern som grundades år 1649. Till koncernen hör dotterbolagen Fiskars Brands och Inha Bruk samt Fastighetsgruppen. Fiskars ägarandel i intressebolaget Wärtsilä är också en viktig del av koncernen. År 2006 var Fiskarskoncernens omsättning 535 miljoner euro, rörelsevinsten 86 miljoner euro och koncernen sysselsatte ungefär 3 000 personer runt om i världen. Bolagets internationellt mest kända produkter är saxarna med orange handtag samt olika trädgårdsredskap. Iittala Group är ett ledande bolag inom designade hushållsprodukter och erbjuder ett brett sortiment av produkter med högklassig modern skandinavisk design. Bolaget har många varumärken vid sidan av sitt ledande internationella Iittalavarumärke, så som Arabia, Hackman, BodaNova, Höganäs Keramik, Rörstrand och Høyang-Polaris. År 2006 var Iittala Groups omsättning 190 miljoner euro och antalet anställda 1 353 personer i slutet av året.