Pörssitiedotteet
08.05.2008
FISKARS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2008
FISKARS-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2008 (Tilintarkastamaton) FISKARSIN Q1:N KANNATTAVUUS HEIKKENI, MUTTA KOKO VUODEN OPERATIIVISEN KANNATTAVUUDEN ODOTETAAN OLEVAN VIIME VUODEN TASOLLA - Liikevaihto nousi 174,7 milj. euroon (149,9). - Liiketulos laski 13,7 milj. euroon (19,8). - Ensimmäisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli -33,9 milj. euroa (+7,8). Wärtsilän osinko 67,2 milj. euroa maksettiin huhtikuun 2. päivä, kun se vertailukaudella maksettiin ensimmäisen neljänneksen aikana, mikä vaikuttaa vertailukauden kassavirtaan. - Koko vuoden liiketuloksen, ilman osakkuusyhtiötulosta sekä puuvarannon arvon muutosta, arvioidaan olevan samalla tasolla kuin edellisvuonna. FISKARS-KONSERNI LYHYESTI Milj. euroa Q1/2008 Q1/2007 2007 Liikevaihto 174,7 149,9 647,0 Osakkuusyhtiön 13,6 6,9 43,3 tulososuus Liiketulos (EBIT) 13,7 19,8 109,5 Tulos ennen veroja 8,5 18,1 122,5 Katsauskauden tulos 9,5 14,7 110,4 Tulos/osake, yht., euroa 0,12 0,19 1,42 Liiketoiminnan rahavirta -33,9 7,8 82,0 KONSERNI UUSI ORGANISAATIORAKENNE Fiskars ilmoitti uudesta organisaatiostaan ja siihen liittyvästä uudesta segmenttiraportointirakenteesta 7.3.2008. Vuoden 2008 alusta Fiskarsin raportoinnissa on käytössä seuraavat liiketoimintasegmentit: Amerikka, EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Aasia), Wärtsilä ja Muut. Segmentti Muut koostuu Inhan Tehtaista ja Kiinteistötoiminnasta. Vuoden 2007 tilinpäätös on laadittu aiemman segmenttijaon mukaisesti. Fiskars tulee myös tuloslaskelmassa kirjaamaan biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutokset erillisellä rivillä, joten arvonmuutokset eivät jatkossa tule vaikuttamaan liikevaihtoon. Pörssitiedotteessa 20.3.2008 julkaistiin uuden raportointirakenteen mukaiset tiedot vertailuvuodelta 2007. Konsernin liiketoiminta-alueet ovat: Garden, Homeware, Outdoor Recreation, Craft, Kiinteistöliiketoiminta ja Inhan Tehtaat. Q1/2008 Konsernin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 17 % ja oli 175 milj. euroa (150), kiinteillä kursseilla laskettuna vertailukelpoinen liikevaihto laski 6,5 milj. euroa (-5 %). Vuonna 2007 ostettujen Iittalan ja Leborgnen yhteenlaskettu vaikutus liikevaihtoon oli n. 40 milj. euroa. Valuuttakurssien, erityisesti euroa vastaan heikentyneen US-dollarin, vaikutus liikevaihtoon oli -8.9 milj. euroa. Konsernin liiketulos (EBIT) oli 13,7 milj. euroa (19,8), 6,1 milj. euroa alle viime vuoden. Liiketulokseen sisältyvä Wärtsilän tulososuus oli 13,6 milj. euroa (6,9). Kokonaan omistetun toiminnan liiketulos oli 0,1 milj. euroa (12,9). Liiketuloksen laskuun vaikutti merkittävästi omalla rivillään raportoitava metsän arvon muutos, -4,9 milj. euroa verrattuna edellisvuoden 2,1 milj. euron nousuun. Laskuun vaikutti myös se, että ensimmäisen neljänneksen raportointiin sisältyy nyt ensimmäistä kertaa Iittala, jonka myynti ja tulos painottuvat loppuvuodelle. Iittalan integrointi jatkuu suunnitelmien mukaan ja synergioiden vaikutusten odotetaan näkyvän loppuvuoden aikana. Tutkimus- ja kehittämismenot olivat 2,0 milj. euroa (1,5) eli 1,1 % liikevaihdosta. Nettorahoituskulut olivat 5,2 milj. euroa (1,7). Korkokustannusten kasvun aiheutti pääasiassa Iittalan hankinta, joka rahoitettiin vieraalla pääomalla. Tuloslaskelman verot perustuvat laskennalliseen keskimääräiseen verokantaan. Vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen tulos oli 9,5 milj. euroa (14,7) ja osakekohtainen tulos 0,12 euroa (0,19). EMEA EMEA-segmentin liikevaihto kasvoi 37,8 milj. eurolla 115,3 milj. euroon. Liiketulos (EBIT) oli 3,4 milj. euroa (10,5). Alkuvuoden toimintaympäristö oli haastava. Garden-liiketoiminta on erittäin riippuvainen säästä. Tammikuussa ja helmikuussa oli hyvin leuto sää, mikä heikensi lumityökalujen myyntiä. Maaliskuussa takatalvi viivästytti puutarhasesongin alkua kaikilla päämarkkina-alueilla. Myös harvinaisen aikainen pääsiäinen vaikutti negatiivisesti Homeware- liiketoiminta-alueeseen. Kuluttajien luottamuksen heikkeneminen näkyi myös kauppojen ostojen varovaisuutena. Alkuvuoden tulosta rasittivat kertaluonteiset, Ruotsin Höganäsissa ja Norjan Mossissa sijaitsevien tehtaiden sulkemiskustannukset, yhteensä 1,7 milj. euroa. AMERIKKA Amerikka-segmentin liikevaihto oli 52,5 milj. euroa (64,0); -18 % eli 79,0 milj. US-dollaria (83,8), -5,7 %. Liiketulos (EBIT) parani 2,0 milj. euroon (0,7) eli 3,1 milj. US-dollariin (0,9). Yhdysvaltain talouden heikkeneminen edelleen on yhdessä kuluttajien luottamuksen laskun ja käytettävissä olevien varojen vähenemisen kanssa vaikuttanut liiketoimintaympäristöön Yhdysvalloissa. Fiskarsin myynti on pienentynyt kaikilla pääliiketoiminta-alueilla, mutta tehostuneen hankintatoimen ja jakeluhallinnan ansiosta kannattavuus kuitenkin parani. MUUT INHAN TEHTAAT Inhan Tehtaiden liikevaihto oli 11,8 milj. euroa (12,7), eli laskua n. 7 %. Liiketulos (EBIT) heikkeni 0,8 milj. euroon (1,6). Veneiden kysyntä on jatkunut hyvänä kaikilla päämarkkina-alueilla, liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen vaikuttivat ennen kaikkea uusien Buster-venemallien myöhästyneet toimitukset. Saranaliiketoiminta pieneni edelliseen vuoteen verrattuna. Inhan Tehtaat aloitti yhteistoimintaneuvottelut henkilöstön sopeuttamiseksi 6.3.2008. Neuvottelut koskevat saranaliiketoiminnan ja sitä välillisesti tukevien toimintojen henkilöstöä. Neuvottelut saatiin päätökseen huhtikuussa ja saranaliiketoiminta lakkautetaan. Arvioitu henkilöstövaikutus on 60-80 työntekijää ja toimihenkilöä. KIINTEISTÖLIIKETOIMINTA Kiinteistöliiketoiminnan liikevaihto oli 1,0 milj. euroa (0,6). Liiketulos (EBIT) oli -4,3 milj. euroa (2,1). Kiinteistöliiketoimintaan kuuluu kiinteistöjen sisäisen ja ulkoisen vuokrauksen lisäksi myös yhtiön metsäomaisuuden hallinnointi. Biologisten varojen markkinahintojen muutos, joka sisällytetään EBITiin, raportoidaan omalla rivillään. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Fiskarsin puuvarannon arvo laski 4,9 milj. euroa, kun vertailukaudella edellisenä vuonna puuvarannon arvonnousu oli 2,1 milj. euroa. OSAKKUUSYHTIÖ WÄRTSILÄ OYJ ABP Fiskars-konsernin osuus Wärtsilän osakkeista oli jakson lopussa 17,1 % (16,5 %) ja äänistä 17,1 % (32,2 %), Muutos johtui Wärtsilän yhtiökokouksen 19.3.2008 tekemästä päätöksestä yhdistää A- ja B -osakesarjat. Vaikka Fiskars- konsernin omistus laski alle 20 prosentin on Fiskars edelleen Wärtsilän selvästi suurin yksittäinen osakkeenomistaja yli 17 prosentin äänivallalla. Fiskarsin hallituksen puheenjohtaja Kaj-Gustaf Bergh ja Fiskarsin toimitusjohtaja Kari Kauniskangas valittiin Wärtsilän hallitukseen. Fiskars arvioi että sillä on IAS 28:n tarkoittama merkittävä vaikutusvalta Wärtsilässä ja käsittelee siten Wärtsilää edelleen osakkuusyhtiönä. Fiskars-konsernin osuus Wärtsilän katsauskauden tuloksesta oli 7,7 milj. euroa (6,9). Rahastoannin yhteydessä Fiskarsin osuus Wärtsilän omasta pääomasta kasvoi 5,8 milj. eurolla, erä sisältyy tuloslaskelmaan kohtaan "Osuus osakkuusyhtiötuloksesta", yhteensä 13,6 milj. euroa. Osakkuusyhtiöosuuden tasearvo oli 226 milj. euroa (278 tilikauden vaihteessa). Wärtsilän yhtiökokous päätti osingosta maaliskuussa, maksupäivä oli huhtikuussa. Fiskarsille maksettaviksi tulevat 67,2 milj. euroa laskevat osakkuusyhtiötasearvoa. Omistuksen tasearvoon sisältyy lisäksi liikearvoa 61,2 milj. euroa (61,2 tilikauden vaihteessa). Fiskarsin Wärtsilä-osakkeiden markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 720 milj. euroa (osakkeen hinta 42,75). TASE JA RAHOITUSASEMA Konsernin nettokäyttöpääoma oli 197 milj. euroa (162 milj. euroa vuoden lopussa). Kasvu johtuu pääasiassa liiketoiminnan kausiluontoisuudesta. Korottomat lyhytaikaiset varat olivat 79 milj. euroa (6), johon sisältyi 67 milj. euroa Wärtsilän osinkosaatavia. Pitkäaikaiset varat olivat yhteensä 655 milj. euroa (713), josta aineettomia hyödykkeitä 134 milj. euroa ja liikearvoa 99 milj. euroa. Korolliset nettovelat olivat 356 milj. euroa, josta liiketoiminnan kausivaihtelujen aiheuttamaa nousua vuodenvaihteesta 37 milj. euroa (319). Jakson lopussa oman pääoman määrä oli 424 milj. euroa (478). Omavaraisuusaste oli 39 % (46) ja nettovelkaantumisaste oli 84 % (67). Konsernin rahoitusasema on edelleen vahva. Konsernin maksuvalmius on hyvä. Jakson lopussa likvidejä varoja oli 43 milj. euroa (35), ja niiden lisäksi konsernilla oli 425 milj. käyttämättömiä pitkäaikaisia valmiusluottoja, pääasiassa merkittävimmissä pohjoismaisissa pankeissa. Liiketoiminnan rahavirta oli -34 milj. euroa (vertailujakson lopussa 7,8). Vuoden 2007 vastaavaan lukuun sisältyi 27,7 milj. euroa Wärtsilän osinkoja, jotka vuonna 2008 maksettiin huhtikuussa. Investoinnit olivat 5,6 milj. euroa (3,6). RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Fiskarsin merkittävimmät liiketoiminnalliset riskit liittyvät toimitusketjun hallintaan, vähittäiskaupan mahdollisiin rakennemuutoksiin eri markkinoilla, raaka-aineiden ja energian hinnannousuun sekä kysynnän kehityksen ennakointiin. Konsernin strategian mukaisesti lisätään alihankintoja ja varsinkin toimitusketjun hallintaa ja alihankintasuhteiden hoitamista kehitetään. Alihankkijoiden ja toimituslogistiikan ongelmiin on varauduttu myös varastointia lisäämällä. Jakelukanavien mahdollisen rakennemuutoksen arvioidaan olevan riski ja liiketoiminnalta vaaditaankin aiempaa suurempaa joustavuutta ja ennakointikykyä. Raaka-aineiden hintakehitys vaikuttaa suoraan oman tuotannon kustannustasoon ja epäsuorasti alihankintakustannuksiin. Energian hintakehitys vaikuttaa sekä konsernin oman tuotannon kustannuksiin että logistiikkakustannuksiin ja epäsuorasti myös hankintakustannuksiin. Konserni ei ole käyttänyt raaka-ainejohdannaisia, mutta kriittisten raaka-aineiden toimituksista pyritään tekemään pitkiä toimitussopimuksia. Konsernin tuotantotoiminta on laadultaan ja luonteeltaan enimmäkseen sellaista, johon ei liity merkittäviä ympäristöriskejä. Ympäristömääräysten muuttuminen sekä tuotantokapasiteetin määrän tai rakenteen muuttaminen joillakin vanhemmilla tuotantolaitoksilla voi aiheuttaa lisäkustannuksia. Yhtiö on sitoutunut noudattamaan ympäristönsuojelua koskevia määräyksiä ja säädöksiä sekä pyrkii kehittämään tuotantoaan ja toimintatapojaan siten, että ympäristön kuormitus pienenee. Osakkuusyhtiö Wärtsilän tuloskehityksellä on merkittävä vaikutus Fiskarsin tuloskehitykseen ja sen osingonjakokyky vaikuttaa Fiskarsin rahavirtaan. Fiskarsin hallitus käsittelee säännöllisesti rahoitusriskien hallinnan periaatteet ja likvidejä varoja sijoitetaan yhtiön sijoituspolitiikan mukaisesti vain alhaisen riskin kohteisiin. Myyntisaamiset ovat jakautuneet maantieteellisesti ja asiakkaittain suhteellisen laajalle ja suurimmilla asiakkailla on yleisesti korkea luottoluokitus. Kauden aikana ei ole toteutunut merkittäviä luottotappioita. Lisääntyvään tuontiin alhaisten tuotantokustannusten maista liittyy välillisesti myös riski tavaran toimittajien paikallisten valuuttojen muutoksista. Merkittävin näistä valuutoista on Kiinan renminbi. Fiskars on suojannut osan merkittävimmistä valuuttamääräisistä tytäryhtiöiden nettovaroista ja 1.1.2007 alkaen soveltanut niihin IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. OMIEN OSAKKEIDEN OSTO JA LUOVUTUS Yhtiön hallituksella oli varsinaiseen yhtiökokoukseen 25.3.2008 asti valtuutus hankkia ja luovuttaa yhtiön osakkeita siten, että osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo ja niiden tuottama äänimäärä on enintään kymmenen prosenttia (10 %) yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Yhtiökokous 25.3.2008 päätti valtuuttaa hallituksen hankkimaan ja luovuttamaan yhtiön omia osakkeita siten, että hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on alle viisi prosenttia (5 %) yhtiön kaikista osakkeista. Yhtiö myi katsastuskauden aikana markkinahintaan (11,20 euroa/osake) pörssin kautta toimitusjohtajalle yhteensä 15 397 A- osaketta, joista yhtiölle kertyi 0,1 miljoonan myyntivoitto. Yhtiön hallussa oli 31.3.2008 yhteensä 54 944 492 A-osaketta (71 % osakkeista ja 11 % äänistä) sekä 22 565 708 K-osaketta (29 % ja 89 %), yhteensä 77 510 200 osaketta, mikä vastaa yhtiön yhteenlaskettua kirjanpidollista vasta-arvoa euroissa. 31.3.2008 yhtiön hallussa oli omia osakkeita 112 115 kpl A-osakkeita ja 420 kpl K-osakkeita, mikä vastaa 0,15 % yhtiön osakkeista ja 0,02 % äänistä. OSAKEKURSSIT Fiskarsin A- ja K-osakkeet noteerataan OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä large cap -listalla. Fiskarsin A-osakkeen kurssi oli maaliskuun lopussa 12,50 euroa (13,30 vuoden lopussa) ja K-osakkeen 14,00 euroa (14,45). Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 1 003 milj. euroa. FISKARSIN VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2008 Fiskars Oyj Abp:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 25.3.2008 vahvistettiin vuoden 2007 tilinpäätös. Osinkoa päätettiin maksaa A-osakkeille 0,80 euroa/osake, yhteensä 43 865 901,60 euroa, ja K-osakkeille 0,78 euroa/osake, yhteensä 17 600 924,64 euroa, eli yhteensä 61 466 826,24 euroa. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 28.3.2008. Osinko maksettiin 4.4.2008. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 2007. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin yhdeksän. Hallituksen jäseniksi valittiin Kaj-Gustaf Bergh, Ralf Böer, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Ilona Ervasti-Vaintola, Gustaf Gripenberg, Karl Grotenfelt, Karsten Slotte ja Jukka Suominen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2009 varsinaiseen yhtiökokoukseen. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka nimesi KHT Mauri Palvin päävastuulliseksi tilintarkastajaksi. Yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiön omia osakkeita yhtiön vapaalla omalla pääomalla enintään 2 747 224 kpl A-osaketta ja enintään 1 128 285 kpl K-osaketta, enintään hankintahetkellä Fiskars Oyj Abp:n osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettavalla korkeimmalla hinnalla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita, enintään 2 747 224 kpl A- osaketta ja enintään 1 128 285 kpl K-osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Berghin ja varapuheenjohtajiksi Alexander Ehrnroothin ja Paul Ehrnroothin. Hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Gustaf Gripenbergin ja jäseniksi Ilona Ervasti-Vaintolan, Alexander Ehrnroothin, Paul Ehrnroothin ja Karsten Slotten. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Kaj-Gustaf Berghin ja jäseniksi Ralf Böerin, Karl Grotenfeltin ja Jukka Suomisen. Nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Kaj-Gustaf Berghin ja jäseniksi Alexander Ehrnroothin ja Paul Ehrnroothin. Yhtiökokous päätti myös muuttaa yhtiöjärjestystä. Yhtiöjärjestyksen muutokset merkittiin kaupparekisteriin 21.4.2008. HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö oli 4 341 (3 041). Vuoden 2007 lopussa henkilöstön määrä oli 4 515, josta EMEA-alueella 3 089 (1 975) ja Amerikka-alueella 908 (1 037). MUUTOKSET KONSERNINJOHDOSSA KTM Kari Kauniskangas aloitti vuoden 2008 alusta Fiskars Oyj Abp:n toimitusjohtajana. Tekn. lis. Hille Korhonen nimitettiin 7.3.2008 alkaen konsernin tuotanto-, hankinta- ja logistiikkajohtajaksi sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi. Jim Purdin, Fiskars Brands Inc:n toimitusjohtaja, lopetti konsernin palveluksessa 31.3.2008. Konsernin talousjohtaja Maija Elenius lopetti yhtiön palveluksessa 7.3.2008. KTM Teemu Kangas-Kärki nimitettiin Fiskars-konsernin talousjohtajaksi 25.4.2008. Hän ottaa vastuun taloushallinnosta viimeistään lokakuun aikana. NÄKYMÄT VUODELLE 2008 Markkinoiden yleisnäkymät vuodelle 2008 ovat edelleen epävarmat. Yhdysvaltain kuluttajamarkkinat ovat heikommat kuin edellisvuonna ja myös Euroopan taloudelliset näkymät ovat selvästi heikkenemässä. Fiskars-konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2008 syksyllä 2007 päätökseen saadun Iittala-oston johdosta. Koko vuoden liiketuloksen, ilman osakkuusyhtiötulosta sekä puuvarannon arvon muutosta, arvioidaan olevan samalla tasolla kuin edellisvuonna. Katsauskauden tulos ei yllä edellisvuoden tasolle, koska vuoden 2007 tulokseen sisältyi myyntivoittoja Wärtsilän osakkeiden myynnistä 23,7 milj. euroa ja puuvarannon arvonnnoususta 9,8 milj. euroa. Iittalan ja Leborgnen hankinta kasvattaa konsernin rahoituskuluja. Osakkuusyhtiö Wärtsilällä on suuri vaikutus konsernin tulokseen ja rahavirtaan. Talouden yleistilanteen olennainen heikkeneminen, kohonneet kustannukset ja kulutuksen väheneminen saattaa vaikuttaa negatiivisesti vuoden 2008 näkymiin. Kari Kauniskangas toimitusjohtaja Fiskars Oyj Abp KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3 1-3 muutos 1-12 2008 2007 % 2007 MEUR MEUR MEUR LIIKEVAIHTO 174,7 149,9 17 647,0 Hankinta ja valmistus -119,2 -103,6 15 -437,8 BRUTTOKATE 55,6 46,3 20 209,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,9 -48 5,8 Biologisten hyödykk.käyvän arvon muuto -4,9 2,1 11,1 Myynnin ja markkinoinnin kulut -33,3 -21,3 56 -99,4 Hallinnon kulut -15,4 -13,2 17 -48,8 Tutkimus- ja kehittämismenot -2,0 -1,5 36 -7,4 Liiketoiminnan muut kulut -0,3 -0,5 -43 -4,2 Osuus osakkuusyhtiötuloksesta 13,6 6,9 97 43,3 LIIKETULOS (EBIT) 13,7 19,8 -31 109,5 Wärtsilän osakk.realisointitulos 23,7 Rahoitustuotot 0,0 0,7 -95 3,0 Rahoituskulut -5,3 -2,4 120 -13,7 TULOS ENNEN VEROJA 8,5 18,1 -53 122,5 Tuloverot 1,1 -3,4 -12,1 KATSAUSKAUDEN TULOS 9,5 14,7 -35 110,4 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 9,5 14,7 -35 110,0 Vähemmistö 0,0 0,0 0,3 9,5 14,7 110,4 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos/osake, euro 0,12 0,19 1,42 Tulos/osake on laimentamaton. Yhtiöllä ei ole avoimia optio-ohjelmia eikä muita rahoitusinstrumentteja, joilla olisi laimennusvaikutusta. VALUUTTAKURSSEJA 1-3 1-3 muutos 1-12 2008 2007 % 2007 USD keskikurssi 1,50 1,31 14 1,37 USD kurssi kauden lopussa 1,58 1,33 19 1,47 KONSERNIN TASE 3/08 3/07 muutos 12/07 MEUR MEUR % MEUR VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 134,2 18,4 630 134,0 Liikearvo 99,1 21,9 353 99,8 Aineelliset hyödykkeet 118,7 96,9 22 121,7 Biologiset varat 40,0 36,8 9 44,9 Sijoituskiinteistöt 8,1 8,6 -6 8,4 Osuudet osakkuusyhtiöissä 226,0 219,9 3 278,3 Muut osakkeet 3,0 5,3 -43 3,0 Muut sijoitukset 2,6 1,5 74 2,3 Verosaamiset 5,3 0,3 Laskennalliset verosaamiset 22,9 24,7 -7 20,6 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 654,7 439,3 49 713,4 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 177,0 118,1 50 173,7 Myyntisaamiset 138,3 118,7 17 115,2 Muut saamiset 79,4 5,7 1300 10,4 Rahavarat 43,1 10,0 332 34,5 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 437,8 252,4 73 333,8 VARAT YHTEENSÄ 1092,5 691,7 58 1047,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääo 423,9 390,7 8 477,8 Vähemmistöosuus 0,5 0,0 0,5 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 424,4 390,7 9 478,3 PITKÄAIKAISET VELAT Korolliset velat 160,9 132,9 21 124,6 Korottomat velat 5,0 3,1 58 4,7 Laskennalliset verovelat 50,4 21,1 138 51,7 Eläkevelvoite 8,8 12,4 -29 9,4 Varaukset 7,0 3,4 107 6,2 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 232,1 173,0 34 196,7 LYHYTAIKAISET VELAT Korolliset velat 237,8 19,5 1117 228,9 Ostovelat ja muut korott.velat 193,1 101,6 90 139,4 Verovelat 5,2 6,9 -25 3,8 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 436,0 128,1 240 372,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1092,5 691,7 58 1047,1 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-3 1-3 1-12 2008 2007 2007 MEUR MEUR MEUR LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja 8,5 18,1 122,5 Oikaisut Poistot 6,6 5,2 23,2 Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot -26,1 Osuus osakkuusyhtiötuloksesta -13,6 -6,9 -43,3 Rahoitustuotot 0,1 -0,3 -3,0 Rahoituskulut 5,2 2,0 13,7 Biologisten varojen muutos 4,9 -1,8 -10,0 Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta 11,6 16,3 77,0 Käyttöpääoman muutos Korottomien saamisten muutos -27,6 -37,2 -9,7 Vaihto-omaisuuden muutos -7,5 -4,2 -1,5 Korottomien velkojen muutos -3,1 8,1 11,4 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä j -26,7 -17,1 77,2 Osinkotuotot, osakkuusyhtiö 27,7 27,7 Osinkotuotot, muut 0,0 0,1 Maksetut rahoituskulut (netto) -5,0 -1,3 -11,8 Maksetut verot -2,2 -1,5 -11,2 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA A -33,9 7,8 82,0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Liiketoim. ja tytäryht. hankinnat -169,2 Inv. osakkuusyhtiöosakk. netto -0,1 Inv. käyttöomaisuushyödykkeisiin -5,9 -3,3 -20,5 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot 0,4 0,1 2,4 Muiden sijoitusten luovutustulot -0,1 0,1 4,1 Investoinnit muihin sijoituksiin -0,7 -0,1 0,0 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA B -6,3 -3,2 -183,4 RAHOITUSTOIMINTOJEN RAHAVIRTA Omien osakkeiden myynti 0,1 Pitkäaik. lainojen nostot 37,5 0,6 Pitkäaik. lainojen lyhennykset 0,0 -0,1 -0,1 Lyhytaikaisten lainojen muutos 11,8 6,8 137,6 Rahoitusleasing maksut 1,8 -0,7 -1,8 Muiden rahoituserien rahavirta -1,4 0,6 0,9 Maksetut osingot -46,0 -46,0 RAHOITUSTOIM.RAHAVIRTA C 49,7 -39,4 91,3 LIKVIDIEN VAROJEN MUUTOS(A+B+C) 9,5 -34,8 -10,2 Likvidit varat kauden alussa 34,5 44,9 44,9 Kurssimuutosten vaikutus -1,0 -0,1 -0,3 Likvidit varat kauden lopussa 43,1 10,0 34,5 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSEEmoyhtiön omistajille kuuluva Vähem- Yht- oma pääoma: mistö- eensä Käyvän Kert. osuus Osake- Omat arvonMuunto-voitto- pääoma osakk.rahasto erot varat MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR MEUR 31.12.2006 77,5 -0,9 21,6 -1,5 325,0 0,0 421,8 Muuntoeron muutos -1,1 0,0 -1,1 Käyvän arvon rahaston muutos, osakk.yhtiö 1,3 1,3 Muutokset osakkuusyhtiössä 0,2 0,2 Ulkomaisten yksiköiden nettosijoitusten suojaus vero -0,1 -0,1 Muut muutokset 0,0 0,0 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT 1,3 -1,1 0,0 0,0 0,3 Katsauskauden tulos 14,7 0,0 14,7 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT 1,3 -1,1 14,7 0,0 14,9 Maksetut osingot -46,0 -46,0 31.3.2007 77,5 -0,9 22,9 -2,5 293,8 0,0 390,7 Muuntoeron muutos -9,2 0,0 -9,3 Muutokset osakkuusyhtiössä -1,5 -0,2 -1,7 Ulkomaisten yksiköiden nettosijoitusten suojaus vero 2,6 2,6 Muut muutokset 0,1 0,1 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT -1,5 -6,8 0,0 0,1 -8,1 Katsauskauden tulos 95,4 0,3 95,7 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT -1,5 -6,8 95,4 0,5 87,6 31.12.2007 77,5 -0,9 21,4 -9,3 389,1 0,5 478,3 Muuntoeron muutos -6,9 0,0 -6,9 Muutokset osakkuusyhtiössä 2,0 2,0 Ulkomaisten yksiköiden nettosijoitusten suojaus vero 2,7 2,7 Muut muutokset 0,1 0,1 SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN KIRJATUT TUOTOT 0,1 2,0 -4,1 0,0 0,0 -2,0 Katsauskauden tulos 9,5 0,0 9,5 KAUDEN KOKONAISTUOTOT JA -KULUT 0,1 2,0 -4,1 9,5 0,0 7,5 Maksetut osingot -61,5 -61,5 31.3.2008 77,5 -0,8 23,4 -13,4 337,2 0,5 424,4 Käyvän arvon rahasto sisältää Fiskarsin omistusosuuden mukaisen osuuden Wärtsilän käyvän arvon rahastosta osakkuusyhtiö ja sen muutoksesta. Ulkomaisten yksiköiden nettosijoitusten suojaus on uudelleenluokiteltu muuntoeroihin alkaen 1.1.2008 TUNNUSLUVUT 3/08 3/07 muutos 12/07 % Oma pääoma/osake, euro 5,48 5,05 9 6,18 Omavaraisuusaste 39 % 57 % 46 % Nettovelkaantumisaste 84 % 36 % 67 % Oma pääoma, meur 424,4 390,7 9 478,3 Korolliset nettovelat, meur 355,7 142,5 150 319,0 Henkilöstö keskimäärin 4378 3018 45 3324 Henkilöstö kauden lopussa 4341 3041 43 4515 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Fiskars Oyj Abp on ottanut käyttöön IFRS 8 (Operating Segments) alkaen 1.1.2008. Standardin käyttöönotto vaikuttaa liitetietoihin. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Muutettujen ja uusien standardien soveltaminen (IFRS) alkaen 1.1.2008: - IFRIC 11 IFRS 2 - Group Treasury Share Transaction - IFRIC 12 Service Concession Agreements - IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes - IFRIC 14 IAS 19 - The Limit on Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Muutetuilla ja uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. SEGMENTTITIETOJA 1-3 1-3 muutos 1-12 LIIKEVAIHTO 2008 2007 % 2007 MEUR MEUR MEUR EMEA *) 115,3 77,5 49 365,9 Amerikka *) 52,5 64,0 -18 255,3 Muut 13,3 13,5 -2 45,9 Segmenttien välinen myynti **) -6,3 -5,0 26 -20,1 KONSERNI YHTEENSÄ 174,7 149,9 17 647,0 Vienti Suomesta 30,3 20,8 46 78,6 SEGMENTTITIETOJA 1-3 1-3 1-12 LIIKETULOS (EBIT) 2008 2007 2007 MEUR MEUR MEUR EMEA *) 3,4 10,5 38,9 Amerikka *) 2,0 0,7 22,2 Muut -3,5 3,7 14,6 Osakkuusyhtiö Wärtsilä 13,6 6,9 43,3 Kohdistamattomat ja eliminoinni -1,7 -2,0 -9,4 KONSERNI YHTEENSÄ 13,7 19,8 109,5 SEGMENTTITIETOJA 1-3 1-3 1-12 POISTOT 2008 2007 2007 MEUR MEUR MEUR EMEA *) 4,0 2,1 10,8 Amerikka *) 1,9 2,4 9,3 Muut 0,7 0,7 2,7 Kohdistamattomat ja eliminoinni 0,1 0,1 0,4 KONSERNI YHTEENSÄ 6,6 5,2 23,2 SEGMENTTITIETOJA 1-3 1-3 1-12 INVESTOINNIT 2008 2007 2007 MEUR MEUR MEUR EMEA *) 4,1 2,0 181,5 Amerikka *) 0,4 0,6 3,2 Muut 1,1 0,9 5,3 Osakkuusyhtiö Wärtsilä 28,9 Kohdistamattomat ja eliminoinni 0,1 0,1 1,6 KONSERNI YHTEENSÄ 5,6 3,6 220,6 SEGMENTTITIETOJA 1-3 1-3 muutos 1-12 LIIKEVAIHTO 2008 2007 % 2007 LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN MEUR MEUR MEUR Puutarha 71,1 74,3 -4 251,2 Kodin tuotteet 50,2 12,7 295 142,2 Askartelu 16,9 24,3 -30 92,1 Retkeily ja vapaa-aika 23,2 27,2 -14 116,2 Inhan Tehtaat 11,8 12,7 -7 42,0 Kiinteistöliiketoiminta 1,0 0,6 61 3,4 Muut 0,4 -1,9 0,0 KONSERNI YHTEENSÄ 174,7 149,9 17 647,0 *) Pörssitiedotteessa 20.3.2008 julkaistiin uuden raportointirakenteen mukaiset tiedot vertailuvuodelta 2007. Tiedotteen jälkeen Australia on operatiivisesti siirtynyt Amerikasta EMEAan, vastaava muutos on tehty vertailutietoihin. **) Segmenttien välinen myynti, EMEA 4,1 (3,4), Amerikka 1,8 (1,2), Muut 0,4 (0,4). Fiskarsin toimialoilla vaaditaan lyhyitä toimitusaikoja, eivätkä tilauskanta ja sen muutokset vaikuta oleellisesti toimintaan. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 3/08 3/07 12/07 MEUR MEUR MEUR OMIEN SITOUMUSTEN VAKUUDEKSI Takaukset 1 1 Vuokravastuut 63 18 53 Muut vastuut 7 8 7 YHTEENSÄ 71 25 62 TAKAUKSET MUIDEN SITOUMUSTEN VAKUUUDEKSI Kiinteistökiinnitykset 2 2 2 KONSERNIYRITYSTEN SITOUMUSTEN VAKUUDEKSI Takaukset 12 12 13 VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 85 39 76 Iittala Groupilla on pitkäaikaisia vuokravastuita sekä Suomessa että ulkomailla. JOHDANNAISTEN NIMELLISARVOT Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosop 136 98 186 Koronvaihtosopimukset 16 16 Korkotermiinit ja -futuurit 30 60 Sähköfutuurit 1 1 JOHDANNAISTEN MARKKINA-ARVOT VERRATTUNA NIMELLISARVOIHIN Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosop -2 0 0 Koronvaihtosopimukset 0 0 Korkotermiinit ja -futuurit 0 0 Sähköfutuurit 0 0 Valuuttatermiinit, valuutanvaihtosopimukset ja valuuttaoptiot on arvostettu raportointipäivän markkina-arvoon. LÄHIPIIRIASIAT Muihin saataviin sisältyy osinkosaatavia osakkuusyhtö Wärtsilältä 67,2 milj. euroa.